국내상장 해외 ETF vs 글로벌 ETF 세금 비교 및 절세 전략

1. 세금 항목별 비교표

항목국내상장 해외 ETF글로벌 ETF (직접 해외 투자)

매매차익 과세 여부	비과세	과세 (양도세 20% + 지방세 2%)
분배금(배당금) 과세	15.4% 원천징수	미국 원천징수 15% + 금융소득종합과세 대상
손익통산 가능 여부	국내 ETF 간 통산 가능	해외 ETF 간 통산 가능
비과세 혜택	ISA 계좌 내 한도 내 비과세 가능	ISA 불가
금융소득종합과세 포함 여부	분배금만 해당 (2천만원 초과 시 종합과세)	동일
양도소득세 신고 필요 여부	필요 없음	매년 5월 양도소득세 신고 필요
환차익 반영 여부	환율이 ETF 가격에 자동 반영	환차익 포함해 양도차익 계산
보관 및 거래 편의성	국내 증권사에서 원화 거래 가능	해외 증권사 필요 + 외화 환전
배당 원천징수국	한국 (15.4%)	미국 등 현지국가 (보통 15%)

2. 절세 전략 및 실전 예시

(1) 매매차익 절세 전략

• 국내상장 ETF: 매매차익 비과세 → 수익 실현해도 세금 없음
  • 예) KODEX 미국S&P500 ETF 매도 → 수익 1,000만원, 세금 0원
• 글로벌 ETF: 손실 ETF와 손익통산 필요
  • 예) QQQ 300만원 수익 + VOO 100만원 손실 = 200만원 과세 대상

(2) 배당금 절세 전략

• 국내상장 ETF: 분배금 15.4% 원천징수로 종결 (단, 고액이면 종합과세 포함)
• 글로벌 ETF: 미국 배당세 15% + 국내 금융소득종합과세 대상

(3) ISA 활용 예시

• 국내 ETF 한정: ISA 계좌 활용 시 연 200~400만원까지 비과세 가능
  • 예) 3년간 ISA로 TIGER 나스닥 ETF 보유 후 500만원 수익 → 세금 0원

(4) 환차익 전략

• 국내 ETF: 환율 변동은 ETF 가격에 반영되므로 자1. 세금 항목별 비교표항목 국내상장 해외 ETF 글로벌 ETF (직접 해외 투자)

  매매차익 과세 여부	비과세	과세 (양도세 20% + 지방세 2%)
  분배금(배당금) 과세	15.4% 원천징수	미국 원천징수 15% + 금융소득종합과세 대상
  손익통산 가능 여부	국내 ETF 간 통산 가능	해외 ETF 간 통산 가능
  비과세 혜택	ISA 계좌 내 한도 내 비과세 가능	ISA 불가
  금융소득종합과세 포함 여부	분배금만 해당 (2천만원 초과 시 종합과세)	동일
  양도소득세 신고 필요 여부	필요 없음	매년 5월 양도소득세 신고 필요
  환차익 반영 여부	환율이 ETF 가격에 자동 반영	환차익 포함해 양도차익 계산
  보관 및 거래 편의성	국내 증권사에서 원화 거래 가능	해외 증권사 필요 + 외화 환전
  배당 원천징수국	한국 (15.4%)	미국 등 현지국가 (보통 15%)

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  동 처리
• 글로벌 ETF: 환차익까지 포함해 세금 계산됨 → 손실 ETF와 통산 권장

(5) 세무신고 리스크 관리

• 국내 ETF: 세금 원천징수로 간단함. 별도 신고 거의 없음
• 글로벌 ETF: 해외주식은 매년 5월 직접 신고 필요. 미신고 시 가산세 발생

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3. 요약

투자자 유형 추천 방식 이유

세금 간편하게 관리 원함	국내상장 해외 ETF	매매차익 비과세, 신고 불필요, ISA 활용 가능
글로벌 전략 직접 수행자	글로벌 ETF 직접 투자	다양한 상품 접근 가능, 환차익 활용, 리밸런싱 자유로움
분배금 중심 투자자	국내상장 ETF + ISA	분배금만 과세, ISA로 비과세 한도까지 운용 가능
리스크 통합 관리 원함	손익통산 활용 투자	손실 ETF와 손익통산하여 양도세 절세 가능

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TIP: 고배당 ETF는 금융소득종합과세 대상이므로 분산투자 + ISA 계좌 활용이 중요합니다.